Beleggers doodspolissen blijven op hun honger

28 januari 2011, 13:26

Beleggers doodspolissen blijven op hun honger

Wie in zogenaamde life settlements belegde bij het Nederlandse Quality Investments ziet zijn beloofde rendement van 8% wellicht verdampen. De verzekeringsmaatschappij die voor die garantie instond, is betrokken bij een grootscheepse fraude. De Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen kan enkel waarschuwen voor de risico's.

Het principe is eenvoudig. Een levensverzekering leidt sowieso tot een uitkering. Sterven doet iedereen. Alleen is het tijdstip onbekend.

De jongste jaren is een hele markt ontstaan van mensen die hun levensverzekering vervroegd te gelde willen maken. Dat kan door het zoeken van een overnemer. Die krijgt dat de verzekerde som op het moment dat de oorspronkelijke verzekerde de geest geeft.

Vooral oudere en zieke mensen verkopen hun toekomstige vorderingen. Op die manier hopen ze toch nog wat van het geld te kunnen profiteren. Bovendien speelde ook de crisis hierin een rol. Via de verkoop van een levenspolis kan er onmiddellijk geld - dat anders pas na jaren zou worden uitgekeerd - worden vrijgemaakt.

Het enige risico voor de overnemer blijft alleen het tijdstip van overlijden van de verzekerde. En dit kan dan weer worden herverzekerd.

Risico's

Het Nederlandse Quality Investments zag brood in deze markt. Het belegde voor zijn klanten in polissen van mensen die nog maar kort te leven hebben. Vaak gaat het om vooruitzichten van 3, 4 of 5 jaar. Het risico op 'langer leven' werd afgedekt via een herverzekering bij Provident Capital Indemnity. Dat liet toe om een gegarandeerd rendement van 8% te geven.

De Amerikaanse opsporingsdienst FBI heeft nu een fraude van zo'n 670 miljoen dollar ontdekt bij Provident. Het gevolg is dat de herverzekering niet meer zo zeker is. De premie die werd betaald voor die herverzekering is in rook opgegaan. De boekhouding werd vervalst.

Intussen zegt Quality Investments dat er gezocht wordt naar een nieuwe verzekeraar. Topman Frank Laan laat in De Pers verstaan dat er binnen de veertien dagen een oplossing moet zijn. De krant wijst intussen wel op de vele bochten die de gewezen politieagent reeds moest maken in zijn verhalen.

CBFA

Producten van Quality werden ook in ons land verdeeld, onder meer via het netwerk van Belgische Financiële Dienst (BFD), een makelaarskantoor in Turnhout. Al zijn er nog aanbieders. Tot vorig jaar werd het product ook verdeeld door een verzekeringsmaatschappij, maar die is er op vraag van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) vorig jaar mee gestopt.

De CBFA zegt weinig te kunnen doen tegen dit soort aanbiedingen. Er worden immers alleen inlagen van meer dan 50.000 euro aanvaard. Wie dit bedrag heeft om te beleggen, wordt bekwaam geacht zijn eigen boontjes te doppen, oordeelde de wetgever. En dus is er geen controle van de CBFA op het product.

De belegging in life settlements zit ook niet in een verzekeringscontract. Anders had de CBFA er toch bevoegdheid over, maar dat is nu dus niet het geval.

De CBFA waarschuwt op haar website wel voor de risico's van beleggingen in life settlements.

Vooralsnog ziet het er naar uit dat de basis van de belegging - de life settlements - hun waarde behouden. Alleen is er geen garantie meer dat ze tijdig worden uitbetaald om het beloofde rendement te halen.

Nieuwe contracten worden door Quality inmiddels niet meer aangeboden.

Johan VAN GEYTE